Boletín Semanal WCM - Edición #159
COLOR DEL MERCADO
La mayoría de los títulos del mercado americano han continuado al alza durante esta semana, en lo que se ha denominado como el “everything rally” o todo al alza. Los índices S&P 500 y Dow Jones marcaron nuevos máximos históricos cerrando a 3.011 y a 27.330 puntos respectivamente, es decir, +20,13% y + 17,16% en lo que va del 2019. De la misma forma, el barril WTI cierra la semana a $60,19; +32,61%; el oro a $1.414,58; +10,3%, y el rendimiento del bono de 10 años cierra cercano a mínimos a 2,11%. El USD cerró a $1,1269 por Euro, recordando que al iniciar el 2019 se necesitaban $1,1469 para comprar un Euro. Se registra un fortalecimiento del USD frente al EUR de +1,74% en lo que va del año.
El impulso de esta semana fue motivado por la señales de un posible recorte de tasas, que el presidente de la FED, Jerome Powell, comentó en varias apariciones públicas. Powell fue enfático en señalar que la FED se orienta hacia una política monetaria de “easing” o expansiva, y a pesar del incremento de la inflación reportado en la semana, un recorte de las tasas en la reunión del 31 de este mes, es probable. La fuerza de estas declaraciones fue capaz de hasta silenciar en el mercado, reportes de que China no está comprando la cantidad de artículos americanos que acordó.
Gráfico 1: Cotización del índice S&P500 en velas japonesas diario en lo que va del 2019. Línea azul es el promedio móvil simple de 200. Fuente: Bloomberg
Este viernes fue noticia el pago por $5 millardos de USD por parte de Facebook (FB) para alcanzar un acuerdo extrajudicial, resolviendo y culminando la investigación del caso de Cambridge Analytica. La demanda inicial, incoada en marzo del 2018, acusaba a la red social de permitir a empresas usar y vender data de usuarios para influir en la elección presidencial del 2016. La acción de FB reaccionó favorablemente a la noticia, incrementando +$3,64 hoy, cerrando a $204,87; +1,81% en el día, y +56,28% en el año. Desde el 18 de junio, fecha en que FB anunció la creación de su cryptomoneda “Libra”, la acción ha tenido un rendimiento del 10,73%.
La semana que viene los bancos americanos estarán reportando resultados del segundo trimestre del año. Los inversionistas estarán vigilando estos números para decidir la dirección de la semana. En la última hoja de este boletín se presenta la fecha y el banco que reportará (véase CALENDARIO PRÓXIMA SEMANA).
LEER SOBRE —> LAS TASAS DE LA FED Y EL MERCADO
Los principales índices americanos tuvieron una gran semana de nuevos máximos históricos.
Al índice industrial Dow Jones le tomó 541 días desde que alcanzó los 26.000 puntos hasta este jueves cuando cotizó y supero los 27.000 puntos, y hoy cerró a 27.332,03. El rally de este año ya es superior a +17% y desde su punto mínimo del 26 de diciembre 2.018 cuando cotizó a 21.712,53 el avance ya es superior al +25%.
PETRÓLEO
El crudo WTI tuvo una semana alcista al cerrar en $60,21; +4,85% con respecto a la semana anterior. El rally semanal petrolero se aceleró cuando los inversionistas tomaron en consideración la tormenta tropical Barry que amenaza las refinerías en el golfo de México. Casi un tercio de la producción petrolera del Golfo fue cerrada; Empresas petroleras evacuaron plataformas de aguas profundas previendo la tormenta. El precio del petróleo también se vio afectado debido a las continuas tensiones en el Medio Oriente, donde la marina británica tuvo que intervenir para impedir que Irán bloquee un buque petrolero en el Golfo Pérsico aumentando las tensiones con ese país, que ha adoptado esas acciones de obstrucción en dos oportunidades anteriores.
El jueves pasado en Viena, la OPEP y sus socios acordaron mantener la cuota de producción de crudo restringida hasta inicios del 2020. Sin embargo, se estima que los suministros de los productores fuera del cartel crecerán en más del doble que la demanda mundial de petróleo.
Gráfico 2 de la cotización del precio del barril WTI en velas japonesas diarias en lo que va del 2019. Línea azul es el promedio simple móvil de 200. Fuente Bloomberg.
VENEZUELA
Según las estadísticas publicadas por la Organización de países exportadores de petróleo (OPEP), en la reunión del jueves pasado, la producción de crudo venezolano descendió a 734 mil barriles diarios entre los meses de mayo y junio, lo que equivale a una caída del -2,13%. Estas cifras contradicen a las oficiales de PDVSA.
En el primer semestre del año la producción petrolera se ha desplomado en un 62% en comparación con el periodo anterior. La producción podría sufrir otra caída importante en julio, ya que los dos principales complejos de refinación del país, Amuay y Cardón, se paralizaron la semana pasada debido a cortes de energía.
La presencia en Venezuela de la compañía petrolera norteamericana Chevron (CVX), se ha vuelto incómoda debido que tras las sanciones impuestas por parte de EEUU, esta opera bajo una exención hasta el 27 de julio. Sin embargo, el gobierno de Maduro ha amenazado con estatizar los activos de Chevron si el gobierno de EE. UU no renueva la exención.
BONOS VENEZOLANOS
CIERRES SEMANALES
