Boletín Semanal WMC - Edición #385
COLOR DEL MERCADO
Dow Jones 37.987 +0,8% | S&P500 5.112 +7% | Nasdaq 16.175 +7,7%.
Gráfico1. : Evolución de los principales índices de inflación en los Estados Unidos desde Marzo 2019 . Fuente Bloomberg. Composición WMC
La data más reciente de inflación en Estados Unidos fue superior a lo esperado (Véase gráfica 1). El incremento en los precios de la gasolina, y un aumento en las hipotecas y alquileres de viviendas, incrementaron la tasa de inflación interanual a 3,5%; más alta que el 3,2% que se tuvo el mes anterior, y la tasa más elevada desde septiembre de 2023 . Respecto a esto, el presidente Joe Biden reconoció que, a pesar de que esta tasa ha caído considerablemente desde el 9,1% que se registró en 2022, “aún quedan cosas por hacer” para alcanzar el objetivo del 2%.
Esto ha traído como consecuencia que las expectativas del mercado sobre los recortes de tasas de interés se vean modificadas. A principio de año, según Bloomberg, se esperaban 6 recortes de tasas durante el 2024; cifra que ha disminuído a 1,8 recortes. A pesar de esto, la Reserva Federal mantiene sus expectativas en 3 bajadas de tasas.
Distintas personalidades del mundo financiero han comentado al respecto, destacando las recientes declaraciones de Mary Daly, presidente de la Reserva Federal de San Francisco, que ha recalcado que “no hay urgencia para ajustar las tasas ya que el mercado laboral permanece fuerte”. Mientras que Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase, ha dicho que “están preparados para un amplio rango de tasas”, desde que bajen a 2% hasta que suban a 8%.
Morgan Stanley (MS):
Las acciones del banco Morgan Stanley (MS) cayeron más de 5% este jueves luego de que se conociera que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) los está investigando para determinar si la entidad financiera ha tomado las suficientes precauciones respecto a sus clientes para detectar y prevenir el lavado de dinero.
BlackRock (BLK):
El gigante de inversión, BlackRock (BLK), reportó sus resultados trimestrales esta semana. Dentro de las cifras reportadas destacó el aumento de sus activos bajo administración, que alcanzaron un récord histórico de $10,47 millones de millones (un billón o un trillion). Gran parte de este aumento se debe a la reciente incorporación de su ETF de Bitcoin.
JPMorgan Chase (JPM):
El principal banco estadounidense reportó ingresos por intereses ligeramente por debajo de lo esperado por el mercado y también inferior al dato del trimestre anterior; noticia que en este entorno de altas tasas de interés se tomó de forma negativa, trayendo como consecuencia que la acción cayera casi 6% este viernes.
EL ESPECIAL WMC de esta semana
El Especial WMC
*Super Micro Computer* . En apenas dos años la empresa ha registrado un sorprendente crecimiento en el valor de sus acciones, superando 158 veces la revalorización del índice S&P 500 en el mismo lapso. Esta semana se dedica El Especial WMC a analizar brevemente el negocio de esta interesante empresa del sector de Tecnología de la información como claro beneficiario del boom de la Inteligencia Artificial.
ENERGÍA
La Agencia Internacional de Energía (IEA, por sus siglas en inglés), organización que busca coordinar las políticas energéticas de sus 30 estados miembros, ha recortado sus estimaciones de demanda petrolera para el año 2024 y pronostican un crecimiento aún menor para el año 2025. La estimación que se tenía para este año fue reducida en 130.000 barriles diarios demandados, hasta alcanzar los 1.2 millones; mientras que para el próximo año están esperando que el mercado demande 1.1 millones de barriles al día.
La IEA cita como principal razón de estas estimaciones, que son menos optimistas de lo inicialmente esperado, a la creciente popularidad de los vehículos eléctricos y a las perspectivas conservadoras que existen respecto al crecimiento económico global.
A pesar de esto, el barril de petróleo WTI ha ganado casi 20% en el año, cotizando actualmente a $85,66; manteniéndose por encima de los $80 por barril desde mediados de marzo.
Gráfico 4. : Pasado y proyecciones de la demanda global de petróleo. Fuente Agencia Internacional de Energía (IEA)
VENEZUELA
De la nota de prensa de la Bolsa de Valores de Caracas:
En la Bolsa de Valores de Caracas, entre el 8 y el 12 de abril de 2024, se negoció un total de 161.000.287 bolívares.. Ó unos 887.000 US $/día.
Los valores cuyos precios aumentaron, en el período, fueron CANTV Clase D (+28,57%), Bolsa de Valores de Caracas (+23,08%), Fondo de Valores Inmobiliarios Clase B (+18,73%), Fondo de Valores Inmobiliarios Clase A (+13,85%), Grupo Zuliano (+13,27%), Protinal (+12,14%), Banco de Venezuela (+9,23%), Telares de Palo Grande (+7,11%), Corimon (+4,50%), Envases Venezolanos (+1,61%), Proagro (+1,22%), Domínguez & Cía (+0,97%).
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